Rekenrente is het verschil tussen de rente die wordt ontvangen op een uitgekeerd schadebedrag en de inflatie die de waarde van dit bedrag aantast. Het wordt gebruikt om de toekomstige waarde van een schadevergoeding te berekenen. Diverse factoren zoals jaarlijkse opnamen, ontvangen rente, inflatie en vermogensrendementsheffing moeten hierbij worden meegenomen om tot een reële schadevergoeding te komen. De bepaling van de rekenrente is een complex samenspel van verwachte rendementen, inflatie en belastingen, waarbij kleine procentuele verschillen op lange termijn grote financiële gevolgen kunnen hebben.

19 augustus 2024 

Wat is rekenrente?
Rekenrente is simpelweg het verschil tussen de rente die wordt ontvangen op een uitgekeerd bedrag en de inflatie die de waarde van dit bedrag aantast. Het wordt gebruikt om de toekomstige waarde van een schadevergoeding te berekenen.

In letselschadezaken vergoeden verzekeraars doorgaans de lopende schade. Partijen kunnen er echter ook voor kiezen om de zaak in één keer af te wikkelen. Het slachtoffer ontvangt dan een eenmalige uitkering voor de toekomstige schade en is zelf verantwoordelijk voor het beheer hiervan over een bepaalde periode, bijvoorbeeld 20 jaar.

Factoren die meespelen

Bij het berekenen van de toekomstige waarde van een schadevergoeding moet rekening worden gehouden met diverse factoren:|
- Jaarlijks wordt een deel van het bedrag opgenomen om de schade te betalen.
- Er wordt rente ontvangen op het resterende, gespaarde bedrag.
- Het bedrag verliest waarde door inflatie.
- Er moet vermogensrendementsheffing worden betaald over het gespaarde bedrag.

Al deze factoren moeten worden meegenomen in de berekening om tot een reële schadevergoeding te komen.

Rendementsverwachtingen en rekenrente
In het verleden werd vaak gerekend met een vast, hoog rentepercentage van 5% of meer. De huidige realiteit van langdurig lage en soms zelfs negatieve rentes maakt dit echter achterhaald. Hoewel verzekeraars betogen dat de rentes op termijn weer zullen stijgen, is het onzeker of en wanneer dit zal gebeuren.

Een complicerende factor hierbij is dat de schadevergoeding in de beginjaren het hoogst is. Lage rentes in deze cruciale periode vereisen extra hoge rentes in latere jaren om tot het gewenste eindresultaat te komen. Dit vormt een complexe rekenkundige uitdaging.

Inflatie en koopkracht
Naast rente speelt ook inflatie een belangrijke rol. Door geldontwaarding neemt de koopkracht van een schadevergoeding jaarlijks af. Bij een inflatie van bijvoorbeeld 2% is volgend jaar al € 10.200 nodig om dezelfde schade te dekken als € 10.000 nu. De kosten kunnen zo in enkele jaren flink oplopen.

Belastingheffing op vermogen
Een ander belangrijk aspect is de belastingheffing op vermogen. Als hierover belasting moet worden betaald, blijft er minder over om de feitelijke schade te vergoeden. Eventuele aanpassingen in de vermogensrendementsheffing zijn hierbij een aandachtspunt.

Conclusie
De bepaling van de rekenrente is een complex samenspel van verwachte rendementen, inflatie en belastingen. Kleine procentuele verschillen kunnen op grote bedragen en lange termijn aanzienlijke financiële gevolgen hebben.

Onderstaand overzicht geeft een indruk waar de rekenrente op basis van de huidige inzichten (augustus 2024) op uitkomt:

Periode Rente Inflatie

0-5 jaar1,5%2%

6-20 jaar2%2%

> 20 jaar2%2%

Het is duidelijk dat het nauwkeurig bepalen van de rekenrente van cruciaal belang is voor een rechtvaardige schadevergoeding. Hierbij moeten de actuele economische omstandigheden en toekomstverwachtingen zorgvuldig worden meegewogen. Alleen zo kan recht worden gedaan aan zowel slachtoffers als verzekeraars.